Pegulanten is een website over personal finance en dat betekent dat we onze content zoveel mogelijk een persoonlijke tint willen geven. Pegulanten is personal finance met de nadruk op personal. De bedoeling van deze blogreeks is om jullie inzicht te geven in mijn persoonlijke portfolio. Jullie krijgen een exacte vermogensverdeling te zien, we gaan bijhouden welke aandelen ik heb gekocht en waarom en natuurlijk komt ook het behaalde rendement ter sprake.
In deze eerste editie beginnen we met een overzicht van mijn huidige portfolio en bespreken we mijn laatste aankopen en waarom ik deze keer voor die specifieke assets heb gekozen. Omdat mijn portfolio voor een groot deel uit bitcoin en aandelen van bitcoin miners bestaat heb ik ervoor gekozen om dat gedeelte af te splitsen van de rest.
Mijn huidige portfolio
Op het moment van schrijven bestaat mijn portfolio voor 87 procent uit bitcoin en aandelen van bedrijven die sterk afhankelijk zijn van de bitcoin koers. The Share Council, een voormalig werkgever, neemt 11 procent in en de overige 2 procent bestaat uit aandelen. Het idee is om de drie onderdelen van mijn portfolio stuk voor stuk af te lopen om mijn strategie ten aanzien van de assets in kwestie te bespreken. Te beginnen met bitcoin.
Bitcoin portfolio
87 procent van mijn portfolio bestaat momenteel uit bitcoin en aandelen van bitcoin miners. Van die 87 procent wordt 96 procent ingenomen door bitcoin zelf. De aandelen van de miners die ik bezit zijn een kleine gok die ik op de lange termijn in meer bitcoin hoop te kunnen omzetten. De onderbouwing voor deze enorme hoeveelheid bitcoin in mijn portfolio bestaat uit twee elementen.
Het eerste element is een fundamentele. Na jaren van studie ben ik ervan overtuigd geraakt dat bitcoin de beste vorm van geld is die ooit heeft bestaan. Geld is in essentie een batterij waar we ons vermogen in bewaren. De tijd en energie die we investeren in ons werk zetten we om in geld zodat we de tijd en energie van anderen kunnen kopen. De belangrijkste eigenschap van geld is dat het zijn koopkracht bewaart. We willen niet dat onze batterij energie lekt. Het probleem met onze euro is dat er continu heel veel nieuwe eenheden bijkomen. Iedere nieuwe euro betekent dat iedere bestaande euro minder waard is geworden. Met andere woorden, de euro is een batterij die energie lekt. Bitcoin heeft een maximum van 21 miljoen eenheden en daar kan niemand iets aan veranderen. Dat is de batterij waar ik mijn vermogen in durf te bewaren.
Het tweede element heeft te maken met mijn risicoprofiel. Ik ben momenteel 28 jaar oud, heb geen gezin te onderhouden en ik hoef me vanwege mijn universitaire opleiding en werksituatie geen zorgen te maken over geld. Het ideale moment in mijn leven om wat extra risico te nemen. Al moet ik daar meteen bij zeggen dat ik nooit zo’n groot deel van mijn portfolio in bitcoin zou stoppen als ik er niet voor 100 procent in zou geloven. Natuurlijk bestaat er niet zoiets als zekerheid in het leven, al lijkt het er met bitcoin soms wel op. Geen enkele andere vorm van geld kan concurreren met de eigenschappen van bitcoin. Bitcoin is de ontdekking van absolute schaarste, een vorm van geld die volledig is losgekoppeld van menselijke macht. De evolutietheorie van Charles Darwin is net zo goed toepasbaar op levensvormen als op geld. Mensen zijn continu op zoek naar de beste batterij om hun vermogen in te bewaren. De batterij die het minste energie lekt. Bitcoin is die batterij.
Hoeveel we over 10, 20 of 30 jaar voor een bitcoin betalen is lastig te voorspellen. Mijn verwachting is dat bitcoin over 10 jaar minimaal dezelfde marktwaarde heeft als goud. Op het moment van schrijven ligt de marktwaarde van bitcoin op 5,88 procent van de totale goudmarkt. Dat zou betekenen dat bitcoin de komende 10 jaar nog 17x over de kop gaat en een koers bereikt van ongeveer 640.000 dollar. Steeds meer mensen zien dat bitcoin qua eigenschappen op vrijwel ieder punt beter is dan goud. Klik hier voor een uitgebreide bespreking van bitcoin als het digitale goud. Genoeg over het bitcoin-gedeelte van mijn portfolio! Tijd voor aandelen.
Aandelenportfolio
Momenteel bestaat 2 procent van mijn portfolio uit aandelen en in de grafiek links zie je over welke bedrijven dat vermogen verdeeld is. Verreweg het grootste deel van mijn aandelenportfolio zit in de Taiwanese chipfabrikant Taiwain Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Computerchips vormen het fundament van de digitale samenleving en met een marktaandeel van 87 procent en chips die de concurrentie op ieder vlak de baas zijn is TSMC misschien wel het belangrijkste bedrijf ter wereld. Alles wordt gedreven door chips. Van de diensten van Google, Facebook en Twitter tot de elektrische auto’s van Tesla. Je kunt er niet omheen. TSMC is bij uitstek een bedrijf waar ik mijn kapitaal de komende 30 jaar aan durf toe te vertrouwen. Klik hier voor een meer uitgebreide bespreking van mijn investering in TSMC.
De rest van mijn portfolio bestaat voornamelijk uit bedrijven die net als TSMC wereldwijd een dominante positie hebben opgebouwd in hun eigen markt. Het internet begint praktisch bij Google, Facebook heeft 4 van de 6 grootste sociale netwerken in handen en Amazon is verantwoordelijk voor 40 procent van alle online retail-verkoop in de Verenigde Staten. Stuk voor stuk zijn dit bedrijven waarbij de meeste mensen het gevoel hebben dat de boot al vertrokken is. Het probleem is dat mensen van nature niet in staat zijn om exponentieel te denken. Deze bedrijven hebben een netwerkeffect dat zo sterk is, dat het vrijwel onmogelijk is om met ze te concurreren.
We staan pas aan het begin van de digitale revolutie en over 20 tot 30 jaar zullen we de diensten van bedrijven als Google, Facebook, Amazon en daarmee ook de chips van TSMC alleen maar meer gebruiken. Dit zijn de bedrijven waar ik zelf op dagelijkse basis de producten en diensten van gebruik. Ze zitten zo diep in mijn leven verweven dat ik bijna niet meer zonder kan. Dát zijn de bedrijven waarin ik wil investeren en waarvan ik het gevoel heb dat ik er mijn kapitaal de komende jaren veilig kan bewaren.
De aankopen van deze week
Op dit moment ben ik gezeteld op het altijd zonnige Bali waar het ongeveer 12 uur later is dan in de Verenigde Staten. Als ik wil inkopen is het voor mij dan ook altijd wachten tot 21.30u wanneer de Amerikaanse markten opengaan. Gisteren heb ik weer wat extra aandelen van TSMC, Google, Amazon, Facebook en Apple aan mijn portfolio toegevoegd. De redenering hierachter is simpel. Dit zijn bedrijven die domineren in hun markt en dat waarschijnlijk nog jaren zullen doen. Investeren is voor mij het beschermen van mijn kapitaal tegen inflatie.
Als ik één ding heb geleerd is het wel cash = trash. De wereldwijde schuldenberg is inmiddels gegroeid naar 355 procent van het wereldwijde inkomen en lijkt alleen maar verder toe te nemen. Er is steeds meer schuld nodig om de “zombie-economie” die we hebben gecreëerd overeind te houden. De schuldenberg is inmiddels zo groot dat het mathematisch onmogelijk is dat we die ooit nog gaan terugbetalen en dat we het financiële systeem overeind kunnen houden zonder eindeloze geldprinterij.
Centrale banken zullen de komende jaren steeds meer en meer geld moeten printen om de boel te redden. Alles wat de overheid niet kan printen is de komende jaren koning en voor mij is de keuze gevallen op bitcoin en de grote technologie-aandelen die hun respectievelijke markten domineren. Investeren is voor mij niet snel rijk worden met enorme risico’s dat het misgaat. Investeren is voor mij het uitkiezen van bedrijven en assets die ik zelf veel gebruik en de komende jaren alleen maar meer zal gebruiken.
Praat mee over Personal Finance
Hé! Zit je al in onze gratis community-chat? Hierin bespreken en bediscussiëren we alles met betrekking tot de financiële markten!
